01 / 導讀
導讀
引用
Romer, D. (2019). Advanced Macroeconomics (5th ed.). McGraw-Hill Education.
章節概要
第五版共十三章。出版社稱本書是研究生宏觀經濟學課程的標準教材和起點，用形式化模型闡述該領域核心問題的主要理論，並輔以應用和檢驗這些理論的實證研究範例。出版社還說，本版作了大幅修訂，增加了新的主題和研究，刪去了不必要的內容。各章可分為四組閱讀：增長（第 1–4 章）、短期波動（第 5–7 章）、家庭與企業行為及金融市場（第 8–10 章），以及失業與政策（第 11–13 章）。
第1–2章：索洛增長模型；無限期與世代交疊模型
全書從索洛增長模型開始，它是增長各章的起點。第 2 章轉向無限期模型和世代交疊模型。
第3–4章：內生增長；各國收入差距
第 3 章講內生增長理論，在模型內部解釋長期增長。第 4 章轉向各國收入為何不同的問題。
第5–7章：真實經濟週期理論；名義剛性；波動的動態隨機一般均衡模型
第 5 章介紹真實經濟週期理論，用真實衝擊解釋波動。第 6 章引入名義剛性，即偏離價格靈活的假設，這是短期宏觀經濟學的重要基礎。第 7 章介紹波動的動態隨機一般均衡模型。
第8–9章：消費；投資
這兩章研究家庭消費和企業投資，各自在區域性均衡中進行：家庭在把資產收益視為給定的情況下，在消費和儲蓄之間分配收入（第 8 章），企業在把未來利潤的估值視為給定的情況下決定投資多少（第 9 章）。
第10章：金融市場與金融危機
第 10 章把儲蓄和投資在金融市場上結合起來。第 10.1 節給出一個完全運轉的金融市場的一般均衡模型。第 10.2–10.3 節討論代理成本與金融加速器，並附有關於現金流與投資的實證應用。第 10.4–10.5 節講錯誤定價與過度波動，以及相關證據。第 10.6–10.8 節討論金融危機：自我實現的擠兌的戴蒙德—迪布維格模型、傳染，以及危機影響的微觀證據。本章以習題結尾。它明確不討論金融市場的社會價值這一更廣的問題。
第11–13章：失業；貨幣政策；預算赤字與財政政策
第 11 章講失業。第 12 章講貨幣政策，第 13 章以預算赤字與財政政策結束全書。
核心概念
第1–4章：增長
- 索洛模型：儲蓄和技術外生的新古典增長模型。
- 世代交疊：家庭壽命有限的動態模型。
- 內生增長：增長源自模型內部決策的理論。
第5–7章：波動
- 真實經濟週期：價格靈活的經濟中由真實衝擊驅動的波動。
- 名義剛性：價格或工資黏性，使名義變動產生實際影響。
- DSGE 模型：波動的動態隨機一般均衡模型。
第8–10章：消費、投資與金融
- 金融加速器：經濟疲軟時，代理成本如何放大沖擊的影響。
- 過度波動：資產價格的變動超出基本面所能解釋的程度。
- 戴蒙德—迪布維格模型：對一家有償付能力的金融機構的自我實現的擠兌。
第11–13章：失業與政策
- 失業、貨幣政策與財政政策：最後三章的主題。
評析
優點
- 理論與實證應用並重。 出版社強調形式化模型與實證研究的結合，樣章也體現了這一模式：其中三節標為“實證應用”，各自跟在一個模型之後。
- 提示清晰。 樣章開頭說明本章與第 8、9 章的聯絡，列出對宏觀經濟學重要的四類金融市場問題，並指明各由哪些小節處理。
- 內容較新。 出版社稱本版為容納新主題和新研究而作了大幅修訂，金融危機一章討論了 2008 年雷曼兄弟破產及其後果。
- 習題與勘誤。 各章末附有習題，作者維護著針對第五版的勘誤表（最近一次標註為 2021 年 4 月）。
侷限
- 預備知識要求高。 本書是研究生起點教材，模型都很形式化，樣章即可見一斑，讀者需要紮實的數學功底。
- 範圍有所取捨。 十三章涵蓋增長、波動、金融、失業與政策，而金融市場一章明確擱置了一些問題，如金融市場的社會價值；其他主題需要參考別的書。
- 各次印刷存在已知錯誤。 作者的勘誤表更正了正文和公式中的錯誤，例如第 105、358、492、494、518、689 和 690 頁，讀者應核對自己手中的印次。
在課程中的定位
本課程中的多數書更短或更初等。Krugman 與 Wells 以及 CORE 團隊的 The Economy 2.0 是用故事和資料建立理解的入門教材；Mankiw 的 Macroeconomics 是講國民收入、增長、失業、通脹和波動的基礎性的大學部教材；Carlin 與 Soskice 的 Macroeconomics 圍繞產出、通脹和政策規則的三方程模型展開大學部層次的論述。
Romer 是在這些之上的研究生階段，用形式化模型講同樣的領域。Ljungqvist 與 Sargent 的 Recursive Macroeconomic Theory 是這份書單中另一部研究生教材，專講遞迴方法和動態規劃，可作為動態模型技術層面的配套讀物。通常的順序是：大學部教材，然後 Romer，再到 Ljungqvist 與 Sargent。
如何使用本書
本書適合想要閱讀前沿研究的經濟學博士一年級和高年級碩士生。所列背景知識是中級宏觀經濟學、多元微積分和基礎的微分方程。
實用讀法：
- 核心： 第 1–2 章（增長與動態模型）、第 5–7 章（經濟週期與名義剛性）、第 8–9 章（消費與投資）。
- 其次： 第 3–4 章（增長理論與實證）；第 10 章（金融與危機）；第 11–13 章（失業、貨幣政策與財政政策）。
做每章末尾的習題，把實證應用當作理論如何接受檢驗的範例來讀，並對照作者的勘誤表核對自己手中的印次。
