Financial Accounting Theory（財務會計理論）

引用

Scott, W. R., & O'Brien, P. C. (2019). Financial Accounting Theory (8th ed.). Pearson Canada.

章節概要

出版社介紹說，本書把財務會計呈現為解決資訊不對稱問題、促進契約訂立的一種手段。它藉助決策理論和資訊經濟學，論證會計在社會中具有重要作用，即增進信任、滿足資訊需求。儘管以理論為導向，本書並沒有忽略財務會計的制度結構和準則制定，對具體的準則與規制作了大量的涵蓋和批判性評價。目錄中的十三項內容可分為四組。

導論與理想條件下的會計

全書以Introduction（導論）和題為Accounting Under Ideal Conditions（理想條件下的會計）的一章開篇。後者以理想條件作為基準情形；之後關於資訊、契約和規制的各章，則討論這些條件不成立時會計所起的作用。

決策有用性方法

四章展開財務報告應當對做出決策的投資者有用這一思想：The Decision Usefulness Approach to Financial Reporting（財務報告的決策有用性方法）；Efficient Securities Markets（有效證券市場）；The Value Relevance of Accounting Information（會計資訊的價值相關性）；The Valuation Approach to Decision Usefulness（決策有用性的估值方法）。順序從方法本身，到對資訊定價的市場，到會計數字是否具有價值相關性這一實證問題，再到把會計與價值聯絡起來的估值模型。

估值應用與有效契約方法

Valuation Applications（估值應用）延續估值的主題。接下來的各章轉向關於有用性的另一種主要視角：The Efficient Contracting Approach to Decision Usefulness（決策有用性的有效契約方法）、An Analysis of Conflict（衝突分析）和Executive Compensation（高管薪酬）。在這裡，會計被視為管理者、股東和債權人之間契約的一項輸入，利益衝突和高管薪酬是主要場景。

盈餘管理與準則制定

隨後是Earnings Management（盈餘管理），涉及管理者在報告上的選擇。最後兩章Standard Setting Economic Issues（準則制定的經濟問題）和Standard Setting Political Issues（準則制定的政治問題）討論會計規制的經濟學，以及準則被接受的政治過程。出版社補充說，本書大量涵蓋並批判性評價公允價值會計、金融工具、儲量確認會計、管理層討論與分析、員工股票期權、減值測試、套期會計、終止確認、合併和綜合收益，並介紹了準則制定機構的結構。

核心概念

基礎

• 資訊不對稱：一方比另一方掌握更多資訊的狀況，本書把它視為會計幫助解決的核心問題。
• 理想條件下的會計：為全書其餘部分提供框架的基準情形。

決策有用性

• 決策有用性：報告應幫助投資者做出決策的思想。
• 有效證券市場：這類研究大多所依據的市場假設。
• 價值相關性：會計資訊是否反映在證券價格中。
• 估值方法：用估值模型把會計數字與企業價值聯絡起來。

契約、管理與準則

• 有效契約：會計數字作為契約的輸入，以及各方之間的衝突。
• 高管薪酬與盈餘管理：激勵如何塑造報告選擇。
• 準則制定：制定會計規則中的經濟與政治問題。

評析

優點

• 清晰的理論主線。 目錄從一個基準情形出發，經過關於有用性的兩種視角（決策有用性與有效契約），再到管理者行為和規制，因此本書解釋報告為何是現在這個樣子，而不是羅列規則。
• 把理論與準則聯絡起來。 出版社強調，本書沒有忽略制度結構，並對公允價值會計、套期會計和減值測試等具名準則作了批判性評價。
• 涵蓋規制過程。 兩章分別討論準則制定的經濟方面和政治方面，把規制本身作為一個主題來處理。
• 藉助相鄰學科。 出版社稱決策理論和資訊經濟學是本書的來源，它們為讀者提供了會計規則之外的工具。

侷限

• 不是技術性的會計教材。 目錄裡沒有講編制報表或具體會計事項的章節，因此需要與技術性教材配合閱讀。
• 偏研究取向。 有效證券市場、價值相關性和估值方法等章討論關於市場與資訊的實證問題，沒有一些金融學背景會讀得吃力。
• 準則不斷變化。 出版社介紹中提到的準則（公允價值、金融工具、套期會計、合併）所涉及的規則仍在不斷修訂，細節需要對照現行要求核查。
• 適用轄區。 本版由Pearson Canada出版；其他地區的讀者應確認所討論的具體規則適用哪套準則（國際財務報告準則或本地框架）。

在課程中的定位

這是財務會計書單中位於頂端的理論教材。其他幾本講的是財務報告的實務：Principles of Accounting, Volume 1: Financial Accounting（OpenStax）沿著會計迴圈從交易講到報表；Financial Accounting: An Introduction（Weetman）在國際財務報告準則下以會計等式和IASB概念框架為基礎；Financial Accounting for Decision Makers 教人如何閱讀和分析報表；Intermediate Accounting（Kieso）則按美國公認會計原則詳細討論確認、計量與披露。Financial Accounting 是一本通用的本科入門書。

Scott和O'Brien提出的是不同的問題：報告為什麼是現在這個樣子，它對市場和契約起什麼作用。建議在讀過中級課程之後閱讀，書中討論的任何準則，都可以用Kieso或其他技術性教材作為配套。

如何使用本書

預期的背景是中級財務會計、入門金融學和微觀經濟學。

• 核心： 前面各章直至決策有用性方法，以及有效契約各章，這是本書的兩大視角。
• 選讀： 如果關注資本市場研究，讀Valuation Applications以及有效證券市場和價值相關性各章；如果關注管理者激勵，讀Executive Compensation和Earnings Management。
• 準則制定： 最後兩章講規制，以上列出的準則可作為案例材料。

請對照實際的準則（國際財務報告準則或本地的對應準則）閱讀，以便把關於公允價值、減值或套期會計的討論與規則核對。