Financial Accounting Theory（财务会计理论）

引用

Scott, W. R., & O'Brien, P. C. (2019). Financial Accounting Theory (8th ed.). Pearson Canada.

章节概要

出版社介绍说，本书把财务会计呈现为解决信息不对称问题、促进契约订立的一种手段。它借助决策理论和信息经济学，论证会计在社会中具有重要作用，即增进信任、满足信息需求。尽管以理论为导向，本书并没有忽略财务会计的制度结构和准则制定，对具体的准则与规制作了大量的涵盖和批判性评价。目录中的十三项内容可分为四组。

导论与理想条件下的会计

全书以Introduction（导论）和题为Accounting Under Ideal Conditions（理想条件下的会计）的一章开篇。后者以理想条件作为基准情形；之后关于信息、契约和规制的各章，则讨论这些条件不成立时会计所起的作用。

决策有用性方法

四章展开财务报告应当对做出决策的投资者有用这一思想：The Decision Usefulness Approach to Financial Reporting（财务报告的决策有用性方法）；Efficient Securities Markets（有效证券市场）；The Value Relevance of Accounting Information（会计信息的价值相关性）；The Valuation Approach to Decision Usefulness（决策有用性的估值方法）。顺序从方法本身，到对信息定价的市场，到会计数字是否具有价值相关性这一实证问题，再到把会计与价值联系起来的估值模型。

估值应用与有效契约方法

Valuation Applications（估值应用）延续估值的主题。接下来的各章转向关于有用性的另一种主要视角：The Efficient Contracting Approach to Decision Usefulness（决策有用性的有效契约方法）、An Analysis of Conflict（冲突分析）和Executive Compensation（高管薪酬）。在这里，会计被视为管理者、股东和债权人之间契约的一项输入，利益冲突和高管薪酬是主要场景。

盈余管理与准则制定

随后是Earnings Management（盈余管理），涉及管理者在报告上的选择。最后两章Standard Setting Economic Issues（准则制定的经济问题）和Standard Setting Political Issues（准则制定的政治问题）讨论会计规制的经济学，以及准则被接受的政治过程。出版社补充说，本书大量涵盖并批判性评价公允价值会计、金融工具、储量确认会计、管理层讨论与分析、员工股票期权、减值测试、套期会计、终止确认、合并和综合收益，并介绍了准则制定机构的结构。

核心概念

基础

• 信息不对称：一方比另一方掌握更多信息的状况，本书把它视为会计帮助解决的核心问题。
• 理想条件下的会计：为全书其余部分提供框架的基准情形。

决策有用性

• 决策有用性：报告应帮助投资者做出决策的思想。
• 有效证券市场：这类研究大多所依据的市场假设。
• 价值相关性：会计信息是否反映在证券价格中。
• 估值方法：用估值模型把会计数字与企业价值联系起来。

契约、管理与准则

• 有效契约：会计数字作为契约的输入，以及各方之间的冲突。
• 高管薪酬与盈余管理：激励如何塑造报告选择。
• 准则制定：制定会计规则中的经济与政治问题。

评析

优点

• 清晰的理论主线。 目录从一个基准情形出发，经过关于有用性的两种视角（决策有用性与有效契约），再到管理者行为和规制，因此本书解释报告为何是现在这个样子，而不是罗列规则。
• 把理论与准则联系起来。 出版社强调，本书没有忽略制度结构，并对公允价值会计、套期会计和减值测试等具名准则作了批判性评价。
• 涵盖规制过程。 两章分别讨论准则制定的经济方面和政治方面，把规制本身作为一个主题来处理。
• 借助相邻学科。 出版社称决策理论和信息经济学是本书的来源，它们为读者提供了会计规则之外的工具。

局限

• 不是技术性的会计教材。 目录里没有讲编制报表或具体会计事项的章节，因此需要与技术性教材配合阅读。
• 偏研究取向。 有效证券市场、价值相关性和估值方法等章讨论关于市场与信息的实证问题，没有一些金融学背景会读得吃力。
• 准则不断变化。 出版社介绍中提到的准则（公允价值、金融工具、套期会计、合并）所涉及的规则仍在不断修订，细节需要对照现行要求核查。
• 适用辖区。 本版由Pearson Canada出版；其他地区的读者应确认所讨论的具体规则适用哪套准则（国际财务报告准则或本地框架）。

在课程中的定位

这是财务会计书单中位于顶端的理论教材。其他几本讲的是财务报告的实务：Principles of Accounting, Volume 1: Financial Accounting（OpenStax）沿着会计循环从交易讲到报表；Financial Accounting: An Introduction（Weetman）在国际财务报告准则下以会计等式和IASB概念框架为基础；Financial Accounting for Decision Makers 教人如何阅读和分析报表；Intermediate Accounting（Kieso）则按美国公认会计原则详细讨论确认、计量与披露。Financial Accounting 是一本通用的本科入门书。

Scott和O'Brien提出的是不同的问题：报告为什么是现在这个样子，它对市场和契约起什么作用。建议在读过中级课程之后阅读，书中讨论的任何准则，都可以用Kieso或其他技术性教材作为配套。

如何使用本书

预期的背景是中级财务会计、入门金融学和微观经济学。

• 核心： 前面各章直至决策有用性方法，以及有效契约各章，这是本书的两大视角。
• 选读： 如果关注资本市场研究，读Valuation Applications以及有效证券市场和价值相关性各章；如果关注管理者激励，读Executive Compensation和Earnings Management。
• 准则制定： 最后两章讲规制，以上列出的准则可作为案例材料。

请对照实际的准则（国际财务报告准则或本地的对应准则）阅读，以便把关于公允价值、减值或套期会计的讨论与规则核对。