Corporate Governance（公司治理）

引用

Mallin, C. A. (2018). Corporate Governance (6th ed.). Oxford University Press.

章节概要

全书共十四章，分为四个部分，约 440 页。第 1 章为简短的导论，随后第一部分讨论公司治理的发展，第二部分讨论所有者与利益相关者，第三部分讨论董事与董事会，第四部分讨论国际公司治理。出版方称第六版把通俗易懂的理论讨论与当代的全球案例结合起来，各章配有《金融时报》文章和案例研究。

第 1 章：导论

开篇一章交代本学科的背景。根据谷歌图书目录预览中的页码，它大约占据前十四页，是第一部分开始之前的一个短章。

第一部分，第 2–3 章：公司治理的发展

第 2 章“公司治理的理论层面”为全书其余部分提供概念基础。第 3 章“公司治理准则的发展”梳理治理准则是如何演进的。这两章合计约占六十页。

第二部分，第 4–7 章：所有者与利益相关者

这一部分约 120 页，是全书最长的两个部分之一。内容包括“股东与利益相关者”（第 4 章）、“家族企业”（第 5 章）、“机构投资者在公司治理中的作用”（第 6 章）和“社会责任投资”（第 7 章）。顺序上先谈谁拥有公司、谁与公司有利害关系，再谈投资者如何运用这一地位。

第三部分，第 8–9 章：董事与董事会结构

第 8 章“董事与董事会结构”和第 9 章“董事的业绩与薪酬”构成约七十五页的紧凑部分，讨论董事会本身以及董事如何被评价和付酬。

第四部分，第 10–14 章：国际公司治理

这是全书最长的部分，约 125 页，把主题带到海外：“欧洲大陆的公司治理”（第 10 章）、“中东欧的公司治理”（第 11 章）、“亚太地区的公司治理”（第 12 章），以及“南非、埃及、印度和巴西的公司治理”（第 13 章）。第 14 章“结论”为全书收尾。

核心概念

第 1–3 章：基础

• 公司治理的理论层面：第 2 章的主题。
• 治理准则：准则的发展是第 3 章的主题。

第 4–9 章：所有者、利益相关者与董事会

• 股东与利益相关者：与公司有利害关系的各方。
• 家族企业：家族企业的治理，第 5 章的主题。
• 机构投资者：其在公司治理中的作用。
• 社会责任投资：第 7 章的主题。
• 董事会结构与董事薪酬：第三部分的重点。

第 10–14 章：国际比较

• 比较治理体系：欧洲大陆、中东欧、亚太地区，以及南非、埃及、印度和巴西。

评析

优点

• 清晰的四部分设计。 基础、所有者与利益相关者、董事会和国际图景被清楚地分开，读者能看出每个主题的位置。
• 相当可观的国际内容。 十四章中有四章，位于约 125 页的部分内，专门讨论海外的国家和地区治理体系。出版方也强调本书对国际态度与做法的广泛涵盖。
• 案例研究与报刊摘录。 据出版方介绍，第六版新增或更新了缅甸的社会责任投资、Carillion 的倒闭、欧莱雅的可持续发展计划以及三星的领导层问题等案例，并有《金融时报》文章随章出现。
• 更新的主题。 出版方列出了对企业社会责任、董事会多元化和高管薪酬的更新与扩充。
• 评审者评语。 出版方引用的教师评语称本书易读且全面；朴茨茅斯大学的 Joanne Atkinson 认为它比该领域一些偏法律或偏金融的教材更易读，伦敦米德尔塞克斯大学的 Mariette Jones 则称赞其时效性和案例研究。

局限

• 法律教义不是重点。 目录集中于准则、投资者和董事会；想了解董事义务的制定法和判例法基础的读者需要另读公司法教材。
• 理论部分篇幅紧凑。 第一部分把理论和准则的发展合在一起只有约六十页，希望系统学习治理理论的读者需要补充阅读。
• 内容具有时效性。 各国准则和案例过时较快，而本书是 2018 年版，读者应核对所讨论准则的现行版本。

在课程中的定位

在这份以商法为主的书单中，本书是公司治理方面的教材。Marson 和 Ferris 的 Business Law 以及 Adams、Caplan 和 Lockwood 的 Law for Business Students 为没有法律背景的读者介绍英国法，Clarkson 和 Miller 的 Business Law: Text and Cases 则通过法院判决讲授美国商法。Mallin 的书是对它们的补充，从规则转向董事会实务和投资者行为。

想深入了解公司的法律层面的读者，Davies 和 Worthington 的 Gower Principles of Modern Company Law 是关于《2006 年公司法》和判例法的英国综合性专著，Micheler 的 Company Law: A Real Entity Theory 则是对公司人格更偏理论的阐述。最好在入门的法律或管理课程之后读 Mallin，并与这些公司法教材并行阅读，而不是取而代之。

如何使用本书

本书适合修读公司治理、商业伦理或公司法模块的学生，以及需要了解治理准则与实践概况的从业者。出版方材料没有说明专门的先修要求；学过商业或公司法入门课程，有助于理解董事会和股东方面的词汇。

建议的使用方式：

• 核心： 第 1–4 章，再加上讲董事会的第 8、9 章，它们合起来构成本学科的主要框架。
• 投资者方面： 第 5–7 章，涉及家族企业、机构投资者和社会责任投资，按课程需要选择。
• 比较部分： 按所学的国家或地区选读第四部分的各章，以第 14 章作总结。
• 配合： 利用案例研究和讨论题准备研讨课，并对照相关国家治理准则的现行版本阅读每一章。