Principles of Financial Economics

適合誰

適合希望理解資產價格如何從經濟模型推導出來的研究生，而不只是查詢交易公式的讀者。讀者應修過大學經濟學，並願意逐步推演形式化論證；它可以接在財會入門書之後，但不是會計操作手冊。

需要的基礎

需要個體經濟學中的最適化、矩陣運算、多變數微積分和機率基礎。開始證明前，先複習依不同狀態列出證券報酬的方法。

涵蓋內容

內容圍繞均衡、評價和風險配置展開，先藉助兩個時點的經濟模型釐清假設，再討論投資組合限制與無限期市場。閱讀重點是把個人選擇、市場結清和價格連結起來，而不是羅列各種衍生性商品的實際交易方法。

如何使用

先畫出一個小型例子的報酬矩陣，再讀一般證明。每遇到一個結論，都把假設寫在旁邊，並區分它來自無套利或來自均衡。接著刪去一項可交易證券，重新計算，觀察哪些定價關係仍成立。進入無限期模型時依課程安排選讀，避免只記公式。

版本與來源

本頁對應2014年第二版英文平裝本，ISBN為9781107673021，依據劍橋出版社前置頁核對。明尼蘇達大學ECON 8705大綱在2024年春季Session III的Part 1指定同一版，但未指定裝訂。保留英文書名，不表示另有正式中譯本。取得方式見出版社書目頁；公開前置頁不等於免費全書。